2020年中國私募股權二級市場白皮書:近十年中國人民幣私募二級市場交易總規模超488億元

    來源: 中證網 作者:佚名

    摘要: (記者林倩)7月8日,北京光塵顧問有限公司聯合執中發布了《2020年中國私募股權二級市場白皮書》(簡稱“白皮書”)。

     ?。ㄓ浾?林倩)7月8日,北京光塵顧問有限公司聯合執中發布了《2020年中國私募股權二級市場白皮書》(簡稱“白皮書”)。統計推算,2010年至2020年初中國人民幣私募二級市場的年平均交易規模至少有46億元,總規模在488億元以上。2018年-2019年的交易數量劇增,且金額超過2億元規模的交易明顯增加。

      白皮書顯示,根據買方機構的問卷調查反饋,82%的機構在未來對發起S交易(私募股權轉受讓)的意愿較高,會主動尋求S交易機會??梢灶A期,未來中國的S交易規模預計還將繼續保持高位。

      根據天眼查數據,北京光塵顧問有限公司是人民幣另類市場第一家專業私募配置顧問,向中國機構投資者和私募基金管理者提供專業的戰略咨詢和投行服務。執中則是一家專注為金融市場服務的金融信息科技公司。

      據了解,該白皮書的撰寫過程采用走訪+調查問卷的方式訪問了深創投、元禾辰坤、TR資本等20余家PE二級市場中的主要參與者,同時通過分析當前一級私募市場上活躍的1495家GP及它們所管理6720只基金,篩選整理出了1261筆有效交易。

      白皮書從交易資產的性質分析,統計結果顯示,大部分成交交易標的為中期資產,看重可預期DPI(基金出資人在基金里的分紅和投資額的比例)的賣家無疑是當前的市場主流,調查問卷的結果也印證了機構買方最偏好中期資產(占S交易標的的42%);交易標的以成長基金為主,被投企業的退出預期比早期基金和創業基金更有預見性,成長基金交易金額占總比為81.2%,與中國私募股權投資策略分布相符。

      另外,2007年-2017年成立的成長基金募資金額占總比為56.0%;S交易聚集在頭部基金,規模大于30億元的基金份額貢獻超過50%的S市場交易規模。

      從市場參與方的角度分析,該白皮書顯示,非機構合格投資者LP是最活躍的S市場參與者,對流動性有最大訴求。約70%的交易都由決策流程較為簡單的民營資本(個人、企業投資者等)完成,且與其他類型LP進行的交易中67%為賣出。

      白皮書研究發現,國內S市場呈現出了明顯的“買方市場”特點,手握“彈藥”的機構投資者無疑具有極高的話語權和議價權,其中以金融機構最為市場所看好。

      展望PE二級市場,該白皮書認為,注冊制及減持新規的出臺,相關政策逐漸完善,提升S市場的制度建設,實際操作更加暢通,進一步提升了市場對于S基金的流動性預期。伴隨交易模式的創新,私募股權二級市場金融機構參與度越來越高。資產管理公司、保險、銀行理財子公司、券商等機構也已經進場分食。新的參與者會對市場生態形成帶來新的血液,也將引起市場生態的進一步變革。

    關鍵詞:

    白皮書,二級市場

    審核:yj127 編輯:yj127

    免責聲明:

    1、凡本網注明“來源:***”的作品,均是轉載自其他平臺,本網贏家財富網 www.agejbm.tw 轉載文章為個人學習、研究或者欣賞傳播信息之目的,并不意味著贊同其觀點或其內容的真實性已得到證實。全部作品僅代表作者本人的觀點,不代表本網站贏家財富網的觀點、看法及立場,文責作者自負。如因作品內容、版權和其他問題請與本站管理員聯系,請在30日內進行,我們收到通知后會在3個工作日內及時進行處理。

    2.本網站刊載的各類文章、廣告、訪問者在本網站發表的觀點,以鏈接形式推薦的其他網站內容,僅為提供更多信息供用戶參考使用或為學習交流的方便(本網有權刪除)。所提供的數據僅供參考,使用者務請核實,風險自負。

    版權屬于贏家財富網,轉載請注明出處
    查看更多
    • 內參
    • 股票
    • 贏家觀點
    • 娛樂
    • 原創

    實地探訪深圳二手房:有門店中介全員出動

    原標題:實地探訪深圳二手房:有門店中介全員出動入夏后的深圳天氣炎熱,但更火熱的是深圳的樓市。

    漲板財神:市場稍作休整 ?;仡^是否該上車

    今天是7月開始牛市以來,今天第一次大幅低開震蕩回落,滬指回踩5日均線獲得支撐,目前失守3400點,筑勢下周有望再度沖擊前方高點,創業板仍然表現強勢,今天再度刷新新高...

    滬市成交量高漲 政策改革或為市場帶來較大行情 機構靜待A股達到3500點

    2020進入下半年,市場由陰轉晴,7月開始,A股一反以往疲態,迅猛強勁上攻,成交量連創新高。7月6日-7月10日,兩市成交額保持極高熱度,連續5天突破1.5萬億,10日收盤達到...

    巨豐投顧:趕上牛市班車的最佳時間即將到來

    進入7月,指數在券商等大金融的帶動下,一路高歌猛進,指數已經來到3450上方。

    早知道:2020年7月10號熱點概念與題前瞻【附股】

    周四,滬深指數早盤略微低開,滬指回探江恩箱1*1線3383支撐后上攻,創業板指在藍籌補漲后加速上行,午后高位震蕩。板塊方面,市場主線證券板塊全天大幅震蕩,免稅概念有...

    早知道:2020年7月9號熱點概念與題前瞻【附股】

    周三,滬深指數開盤漲跌不一,早盤震蕩回補缺口,午后資金回流,市場個股普漲,賺錢效應火爆,三大指數又雙叒叕刷新高。板塊方面,大金融、免稅板塊再度走強,券商股集體...

    股市每點多少錢,幾個點可以賺錢?

    股市每點多少錢?在股票市場,股票點數是經常出現的一個數值。作為一個炒股新手,股市小白的你對股票市場的相關內容了解嗎?很多股市小白剛進入股市的時候對于股票點數,...

    中國最賺錢的行業都有哪些,最賺錢的行業工作都是多少

    中國最賺錢的行業都有哪些?隨著時代的發展,不同行業的工資和福利也呈現出分化的趨勢。


    辽宁快乐12选5基本走势